{"id":26917,"date":"2026-06-05T13:17:17","date_gmt":"2026-06-05T11:17:17","guid":{"rendered":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/?p=26917"},"modified":"2026-06-05T13:17:20","modified_gmt":"2026-06-05T11:17:20","slug":"dinarski-ili-devizni-stambeni-kredit-sta-zapravo-manje-rizikuje-vasu-otplatu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/stambeni-krediti\/vrste-kredita\/dinarski-ili-devizni-stambeni-kredit-sta-zapravo-manje-rizikuje-vasu-otplatu-26917\/","title":{"rendered":"Dinarski ili devizni stambeni kredit – \u0161ta zapravo manje rizikuje va\u0161u otplatu"},"content":{"rendered":"\n

Dinarski ili devizni stambeni kredit predstavlja prvu veliku dilemu za svakog ko ulazi u proces kupovine nekretnine. Pre kamatne stope, pre izbora banke, pre pregovaranja o ceni stana \u2014 stoji pitanje valute u kojoj \u0107ete se zadu\u017eiti na narednih 20 ili 30 godina. Odgovor na to pitanje direktno odre\u0111uje koliko \u0107ete ukupno platiti i koliko rizika preuzimate na sebe.<\/p>\n\n\n\n

Ve\u0107ina stambenih kredita<\/a> u Srbiji odobrava se sa valutnom klauzulom u evrima. To zna\u010di da banka obra\u010dunava kredit u evrima, ali vi ratu pla\u0107ate u dinarima, po srednjem kursu Narodne banke Srbije<\/a> na dan uplate. Takav kredit zavisi od dva promenljiva faktora: EURIBOR-a<\/a>, koji defini\u0161e visinu kamate, i kursa evra prema dinaru, koji defini\u0161e koliko dinara vam treba za svaku ratu.<\/p>\n\n\n\n

Dinarski ili devizni stambeni kredit – razlika koja se ne vidi u reklami banke<\/h2>\n\n\n\n

Ve\u0107ina stambenih kredita u Srbiji odobrava se sa valutnom klauzulom u evrima<\/strong>. To zna\u010di da banka obra\u010dunava kredit u evrima, ali vi ratu pla\u0107ate u dinarima, po srednjem kursu Narodne banke Srbije na dan uplate. Takav kredit zavisi od dva promenljiva faktora: EURIBOR-a, koji defini\u0161e visinu kamate, i kursa evra prema dinaru, koji defini\u0161e koliko dinara vam treba za svaku ratu.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dinarski stambeni kredit elimini\u0161e jedan od ta dva rizika. Rata je uvek u dinarima, bez ikakve kursne konverzije. Promenljivi deo kamatne stope vezan je za BELIBOR<\/a>, referentnu kamatnu stopu na srpskom me\u0111ubankarskom tr\u017ei\u0161tu. Nema valutne klauzule, nema prera\u010dunavanja, nema iznena\u0111enja na dan uplate.<\/p>\n\n\n\t

\n\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t

Pratite nas na<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\"\"\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\n\n\t\t\t\t\t\t\t\n\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/picture>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n\n\n\n

Problem je u ceni. Dinarski stambeni kredit po pravilu nosi vi\u0161u kamatnu stopu, razlika mo\u017ee biti i dva do tri procentna poena u odnosu na devizni. <\/strong>Osim toga, banke za dinarske kredite \u010desto nude kra\u0107e rokove otplate, do 20 godina, naspram 30 koliko je standard za kredite sa valutnom klauzulom u evrima. Kra\u0107i rok i vi\u0161a kamata zna\u010de ve\u0107u mese\u010dnu ratu, \u0161to direktno smanjuje iznos kredita koji vam banka mo\u017ee odobriti.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Za mnoge kupce upravo je to klju\u010dni problem. Dinarski kredit mo\u017ee da deluje sigurnije jer nema valutnog rizika, ali zbog vi\u0161e rate \u010desto zna\u010di i manju kvadraturu, slabiju lokaciju ili potrebu za ve\u0107im u\u010de\u0161\u0107em. <\/strong>Zbog toga deo gra\u0111ana bira devizni kredit ne zato \u0161to \u017eeli dodatni rizik, ve\u0107 zato \u0161to sa istim primanjima jednostavno mo\u017ee da dobije ve\u0107i iznos kredita.<\/p>\n\n\n\n

Za\u0161to je devizni kredit jeftiniji i za\u0161to to nije cela pri\u010da<\/h2>\n\n\n\n

Devizni stambeni kredit dugoro\u010dno deluje povoljnije jer se oslanja na EURIBOR, koji je u poslednje dve godine pro\u0161ao put od istorijskih maksimuma do nivoa ispod 3% sredinom 2026. godine. Kad se na to doda mar\u017ea banke koja prema ograni\u010denjima NBS ne sme biti vi\u0161a od 1,1% za kredite sa promenljivom stopom, ukupna nominalna kamatna stopa na nove stambene kredite kre\u0107e se u rasponu od 4 do 5%.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ali jeftinije ne zna\u010di i bez rizika. Valutna klauzula zna\u010di da svaka promena kursa evra direktno uti\u010de na va\u0161u ratu. Trenutno, NBS odr\u017eava kurs dinara prema evru izuzetno stabilnim tokom cele 2026. godine kurs se kretao u rasponu od 117,30 do 117,44 dinara za evro, \u0161to je oscilacija manja od jednog promila.<\/strong> Ta stabilnost je realna, ali nije zagarantovana na period od 20 ili 30 godina. I upravo tu le\u017ei klju\u010dna razlika izme\u0111u dinarskog i deviznog stambenog kredita, kod dinarskog, rizik kamate postoji, ali rizik valute ne.<\/p>\n\n\n\n

Kod stambenog kredita najve\u0107a gre\u0161ka je gledanje samo trenutne rate. Kredit traje 20 ili 30 godina, a za to vreme mogu da se promene kamatne stope, kurs, tr\u017ei\u0161te rada, plate i ukupni tro\u0161kovi \u017eivota.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Na primeru kredita od 100.000 evra na 30 godina razlika izme\u0111u dinarskog i deviznog zadu\u017eivanja postaje mnogo vidljivija nego u reklamama banaka. Kredit vezan za evro trenutno mo\u017ee imati ni\u017eu po\u010detnu ratu upravo zbog ni\u017ee kamatne stope i du\u017eeg roka otplate. <\/strong>Me\u0111utim, \u010dak i relativno mala promena EURIBOR-a ili kursa evra tokom godina mo\u017ee pove\u0107ati mese\u010dnu obavezu za nekoliko desetina ili stotina evra.<\/p>\n\n\n\n

Kod dinarskog kredita tog valutnog rizika nema. Rata ostaje vezana isklju\u010divo za doma\u0107e kamatne stope i dinarsko tr\u017ei\u0161te. Problem je \u0161to po\u010detna mese\u010dna obaveza \u010desto bude zna\u010dajno vi\u0161a nego kod kredita sa valutnom klauzulom, pa deo kupaca jednostavno ne mo\u017ee da dobije dovoljan iznos kredita za \u017eeljenu nekretninu.<\/p>\n\n\n\n

\u0160ta su krediti u \u0161vajcarskim francima nau\u010dili celu zemlju<\/h2>\n\n\n\n

Izme\u0111u 2005. i 2008. godine, banke u Srbiji masovno su nudile stambene kredite indeksirane u \u0161vajcarskim francima. Kamate su bile ni\u017ee nego kod kredita u evrima, rate privla\u010dnije, a marketin\u0161ke kampanje agresivne. Vi\u0161e od 100.000 gra\u0111ana uzelo je takve kredite.<\/p>\n\n\n\n

Onda je \u0161vajcarski franak po\u010deo da ja\u010da. Kurs je sa oko 55 dinara oti\u0161ao na preko 100 dinara za jedan franak. <\/strong>Rate su se udvostru\u010dile, porodice koje su planirale mese\u010dno izdvajanje od 20.000 dinara odjednom su pla\u0107ale 40.000 ili vi\u0161e. Mnogi nisu mogli da servisiraju dug. Dr\u017eava je na kraju morala da interveni\u0161e, a ukupan ceh za poreske obveznike procenjen je na oko 120 miliona evra.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

To je najkonkretnija lekcija o valutnom riziku koju srpsko tr\u017ei\u0161te ima. I upravo zato danas, kad birate dinarski ili devizni stambeni kredit, ta pri\u010da nije istorijska anegdota, to je argument koji treba staviti na sto pre potpisivanja ugovora.<\/p>\n\n\n\n

Za\u0161to banke i dalje najvi\u0161e nude kredite vezane za evro<\/h2>\n\n\n\n

Iako se poslednjih godina vi\u0161e govori o dinarskim kreditima, tr\u017ei\u0161te u Srbiji je i dalje dominantno vezano za evro. Razlog nije samo navika gra\u0111ana, ve\u0107 i na\u010din na koji funkcioni\u0161e doma\u0107i finansijski sistem.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Veliki deo \u0161tednje gra\u0111ana nalazi se u evrima, cene nekretnina gotovo se uvek formiraju u evropskoj valuti, a i banke se velikim delom finansiraju kroz izvore vezane za evro. Zbog toga su krediti sa valutnom klauzulom za banke jednostavniji i jeftiniji za plasiranje nego potpuno dinarski dugoro\u010dni krediti.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

To je i razlog zbog kog su dinarski stambeni krediti u Srbiji i dalje re\u0111i, skuplji i \u010desto ograni\u010deni na kra\u0107e periode otplate. Banke kod njih preuzimaju ve\u0107i deo rizika, pa taj rizik ugra\u0111uju u vi\u0161u kamatnu stopu.<\/p>\n\n\n\n

Kad dinarski kredit ima realan smisao, a kad je devizni ipak bolji izbor<\/h2>\n\n\n\n

Odluka zavisi od konkretne situacije kupca. Ako va\u0161a primanja dolaze isklju\u010divo u dinarima, ako vam je prioritet predvidivost rate bez ikakvog valutnog rizika i ako mo\u017eete da podnesete ne\u0161to vi\u0161u kamatu, dinarski kredit pru\u017ea mir.<\/strong> Znate ta\u010dno koliko pla\u0107ate svaki mesec, bez obzira na to \u0161ta se de\u0161ava na deviznom tr\u017ei\u0161tu.<\/p>\n\n\n\n

S druge strane, ako vam primanja delimi\u010dno dolaze u evrima, ako kupujete skuplju nekretninu gde vam je potreban du\u017ei rok otplate ili ako imate finansijski jastuk koji mo\u017ee da apsorbuje eventualne kursne promene, devizni kredit sa valutnom klauzulom nudi ni\u017eu kamatu i ve\u0107u fleksibilnost.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Ono \u0161to nikada ne treba raditi jeste birati isklju\u010divo po visini rate na dan potpisivanja. Rata je samo trenutna slika. Otplata traje decenijama, a za to vreme mogu da se promene i kamata i kurs i va\u0161a finansijska situacija<\/strong>. Najve\u0107i problem kod stambenih kredita nije ono \u0161to pla\u0107ate danas, ve\u0107 scenario koji mo\u017ee da vas sa\u010deka za deset ili petnaest godina. Razlika izme\u0111u pametne i rizi\u010dne odluke kod dinarskog ili deviznog stambenog kredita nije samo u kamati, ve\u0107 u tome koliko razumete rizik koji preuzimate kada stavite potpis na ugovor koji traje nekoliko decenija.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Dinarski ili devizni stambeni kredit predstavlja jednu od najva\u017enijih odluka pri kupovini stana. Dok dinarski kredit donosi ve\u0107u stabilnost rate, devizni \u010desto nudi ni\u017eu kamatu i du\u017ei rok otplate, ali i dodatni valutni rizik.<\/p>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":26925,"comment_status":"closed","ping_status":"0","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18],"tags":[63,43,57],"class_list":["post-26917","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-vrste-kredita","tag-finansiranje","tag-fokus","tag-kupoprodaja-nekretnina"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26917","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=26917"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26917\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":26927,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26917\/revisions\/26927"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media\/26925"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=26917"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=26917"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=26917"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}