{"id":29231,"date":"2026-07-06T16:24:13","date_gmt":"2026-07-06T14:24:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/?p=29231"},"modified":"2026-07-07T10:02:17","modified_gmt":"2026-07-07T08:02:17","slug":"kombinovana-kamata-kod-stambenog-kredita-mir-prvih-godina-ili-odlozeni-rizik","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/stambeni-krediti\/vrste-kredita\/kombinovana-kamata-kod-stambenog-kredita-mir-prvih-godina-ili-odlozeni-rizik-29231\/","title":{"rendered":"Kombinovana kamata kod stambenog kredita: mir prvih godina ili odlo\u017eeni rizik"},"content":{"rendered":"\n

Kombinovana kamata kod stambenog kredita<\/strong> na prvi pogled deluje kao najmirniji kompromis: nekoliko godina stabilne rate, a tek kasnije promenljiva kamata. Me\u0111utim, upravo u tom \u201ckasnije\u201d krije se najva\u017eniji deo odluke. Kupac ne potpisuje samo po\u010detnu ratu, ve\u0107 ceo kreditni model koji posle isteka fiksnog perioda mo\u017ee ozbiljno da promeni mese\u010dnu obavezu.<\/p>\n\n\n\n

\u0160ta je kombinovana kamata kod stambenog kredita<\/h2>\n\n\n\n

Kombinovana kamata kod stambenog kredita zna\u010di da otplata ima dve faze.<\/strong> U prvoj fazi va\u017ei fiksna kamatna stopa, naj\u010de\u0161\u0107e tokom prve tri ili pet godina. U tom periodu rata je unapred poznata i kupac lak\u0161e planira ku\u0107ni bud\u017eet.<\/p>\n\n\n\n

U drugoj fazi kredit prelazi na promenljivu kamatu. Kod evroindeksiranih kredita ona se naj\u010de\u0161\u0107e formira kao zbir mar\u017ee banke i referentne kamate, naj\u010de\u0161\u0107e Euribora. Zato po\u010detna stabilnost nije dovoljna za procenu. Va\u017eno je znati \u0161ta se de\u0161ava kada fiksni period istekne.<\/strong><\/p>\n\n\n\t

\n\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t

Pratite nas na<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\"\"\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t

\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\n\n\t\t\t\t\t\t\t\n\n\t\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/picture>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t<\/a>\n\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n\n\n\n

Narodna banka Srbije,<\/a> kroz edukativni portal Tvoj novac, obja\u0161njava da nominalna kamatna stopa kod stambenog kredita mo\u017ee biti fiksna ili promenljiva, kao i da izbor zavisi od spremnosti korisnika da preuzme rizik. U praksi, kombinovana kamata kod stambenog kredita taj rizik ne ukida, ve\u0107 ga odla\u017ee za kasniji deo otplate.<\/p>\n\n\n\n

Za\u0161to kupci biraju ovaj model<\/h2>\n\n\n\n

Po\u010detak otplate stambenog kredita \u010desto je najskuplji period za doma\u0107instvo. Pored u\u010de\u0161\u0107a, tu su tro\u0161kovi selidbe, opremanja stana, agencije, javnog bele\u017enika, poreza, name\u0161taja i prvih re\u017eija. <\/strong>Zbog toga stabilna rata u prvim godinama mo\u017ee da deluje kao racionalna za\u0161tita.<\/p>\n\n\n\n

Zato kombinovana kamata kod stambenog kredita mo\u017ee odgovarati kupcima koji \u017eele predvidivost na po\u010detku, ali ne \u017eele ili ne mogu da uzmu kredit sa fiksnom kamatom tokom celog roka otplate. Taj model ima smisla samo ako kupac ima rezervu u bud\u017eetu i ako unapred ra\u010duna da druga faza mo\u017ee biti skuplja od prve.<\/p>\n\n\n\n

Gde nastaje najve\u0107i rizik<\/h2>\n\n\n\n

Najve\u0107i rizik nije u prvoj rati. Ona je poznata, jasna i \u010desto najbolje predstavljena u ponudi banke. Pravi rizik po\u010dinje onda kada se zavr\u0161i fiksni period.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Tada postaje va\u017eno \u0161ta ta\u010dno pi\u0161e u ugovoru: kolika je mar\u017ea banke, koji Euribor <\/a>se koristi, da li je u pitanju 3M ili 6M Euribor, koliko \u010desto se kamata uskla\u0111uje i koliko bi rata porasla u nepovoljnijem scenariju. Ako je po\u010detna rata ve\u0107 na granici ku\u0107nog bud\u017eeta, svako kasnije pove\u0107anje mo\u017ee postati ozbiljan problem.<\/p>\n\n\n\n

Euribor je klju\u010dan za veliki broj kredita indeksiranih u evrima, jer predstavlja referentnu kamatu na evropskom nov\u010danom tr\u017ei\u0161tu. Njegov zvani\u010dni administrator je European Money Markets Institute, dok odluke Evropske centralne bank<\/a>e uti\u010du na \u0161ire kamatno okru\u017eenje u evrozoni. To ne zna\u010di da se rata menja posle svake odluke ECB-a, ali zna\u010di da evropske kamate uti\u010du na formulu po kojoj se kredit kasnije obra\u010dunava.<\/p>\n\n\n\n

Najve\u0107i rizik koji nosi kombinovana kamata kod stambenog kredita<\/strong> jeste pogre\u0161na procena kupca da je po\u010detna rata prava slika celog kredita.<\/p>\n\n\n\n

\"Plan
Kod kombinovane kamate prva faza donosi predvidivu ratu, dok druga faza zavisi od ugovorene formule, mar\u017ee banke i referentne kamate.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

\u0160ta proveriti pre potpisivanja ugovora<\/h2>\n\n\n\n

Pre potpisivanja ugovora nije dovoljno pitati kolika je rata u prvim godinama. Kupac treba da tra\u017ei jasan odgovor na nekoliko pitanja: koliko traje fiksni period, koja formula va\u017ei posle toga, kolika je mar\u017ea banke, koji Euribor ulazi u obra\u010dun, koliko \u010desto se kamata menja i koliko bi rata iznosila ako referentna kamata poraste.<\/p>\n\n\n\n

Treba proveriti i efektivnu kamatnu stopu, jer EKS<\/a> pokazuje \u0161iru cenu kredita od nominalne kamate. NBS kroz preglede ponuda banaka objavljuje modele stambenih kredita i kamatne stope, \u0161to mo\u017ee biti korisna po\u010detna ta\u010dka za pore\u0111enje, ali kona\u010dna odluka uvek zavisi od konkretne ponude banke.<\/p>\n\n\n\n

Va\u017ean je i Zakon o za\u0161titi korisnika finansijskih usluga,<\/a> jer ure\u0111uje na\u010din na koji banka mora da predstavi uslove kredita, tro\u0161kove, kamatnu stopu i obaveze korisnika. Kod promenljive kamate posebno je va\u017eno da elementi formule budu jasni, proverljivi i unapred odre\u0111eni.<\/p>\n\n\n\n

Za kupca, kombinovana kamata kod stambenog kredita ima smisla samo ako razume obe faze otplate. Prva faza donosi mir, ali druga faza odre\u0111uje koliko je taj mir zaista pla\u0107en.<\/p>\n\n\n\n

\"Kombinovana
Kombinovana kamata kod stambenog kredita mo\u017ee doneti stabilnu ratu na po\u010detku, ali kupac mora da razume \u0161ta se de\u0161ava posle isteka fiksnog perioda.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Prva rata nije cela slika kredita<\/h2>\n\n\n\n

Kombinovana kamata kod stambenog kredita nije lo\u0161 izbor sama po sebi. Mo\u017ee biti dobra za kupca koji \u017eeli stabilnost u prvim godinama, o\u010dekuje rast prihoda ili planira mogu\u0107nost prevremene otplate, refinansiranja ili promene uslova ako tr\u017ei\u0161te postane nepovoljnije.<\/p>\n\n\n\n

Problem nastaje kada se odluka donese samo na osnovu po\u010detne rate. Kod stambenog kredita najva\u017enije pitanje nije samo koliko pla\u0107ate danas, ve\u0107 da li mo\u017eete da izdr\u017eite ono \u0161to dolazi kada po\u010detni mir prestane.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Kombinovana kamata kod stambenog kredita deluje kao siguran kompromis, ali prava odluka zavisi od toga \u0161ta se de\u0161ava posle isteka fiksnog perioda.<\/p>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":29235,"comment_status":"closed","ping_status":"0","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[18],"tags":[63,80,45],"class_list":["post-29231","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-vrste-kredita","tag-finansiranje","tag-rokovi","tag-vodici"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29231","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29231"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29231\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":29349,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29231\/revisions\/29349"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29235"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29231"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29231"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.nekretnine.rs\/news\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29231"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}